В двух последних статьях, которые мы опубликовали, я рассказал о том, что такое венчурный капитал, управляемый данными, и о том, каковы трудности создания платформы данных для венчурного фонда. Сегодня пришло время мне объяснить, что мы построили в Ред-Ривер-Уэст.

Я надеюсь, что это вдохновит некоторых из наших коллег на разработку собственного подхода. Приятного чтения :)

Чтобы получить немного больше контекста, вы можете найти последние статьи здесь:

👉 Часть 1

👉 Часть 2

Введение

Я начну эту статью с представления Red River West и нашей инвестиционной стратегии, чтобы вы могли понять, откуда взялся наш подход, основанный на данных.

Red River West — это трансграничный фонд, инвестирующий в европейские стартапы, обычно привлекающие раунды раундов B или C, чтобы помочь им достичь мирового лидерства за счет коммерческой экспансии в США. Наша стратегия заключается в том, чтобы инвестировать в узкий портфель стартапов с технологическим преимуществом, чтобы помочь им в их расширении в США.

Эта стратегия подразумевает, что мы тратим непропорционально много времени на поддержку портфеля. Мы также известны тем, что проводим один из самых глубоких Due Diligence (анализ стартапов) на рынке. Это означает, что нам нужно было найти способ выявить все лучшие стартапы в Европе, не заставляя всю команду заниматься поиском поставщиков. Это было возможно, когда мы работали только во Франции, но стало сложнее, когда мы расширили сферу своей деятельности на Европу.

Я имею в виду, как вы могли узнать о многообещающем стартапе в Польше или Эстонии без глубокого знания этих рынков, небольшой сети там и без инструментов для их отслеживания?

Вот почему мы решили сосредоточить наши технические усилия на поиске и проверке. Поскольку эти шаги находятся в начале инвестиционной воронки, за ними следуют все остальные, и, создав платформу, значительно улучшив и автоматизировав эти шаги, мы знали, что можем значительно улучшить наши показатели.

В начале 2020 года это привело к созданию первой версии нашей технологической платформы: RAMP (платформа алгоритмического управления Red River).

Сегодня RAMP собирает более 400 общедоступных точек данных о более чем 25 000 европейских стартапов и позволяет нам не только легко определять некоторые из наиболее многообещающих стартапов, но и анализировать их гораздо более эффективным способом, собирая информацию в одном множестве. многоуровневая панель инструментов.

Как устроена RAMP?

Чтобы выявить и проанализировать перспективные стартапы, мы сначала собираем о них несколько точек данных из более чем 10 различных источников. Социальные сети, посещения веб-сайтов, обзоры продуктов, стек технологий, сбор средств, перераспределение стран, новости и т. д. Мы собираем все эти точки данных и многое другое в едином озере данных, которое мы еженедельно обновляем.

Затем нам пришлось сосредоточиться на одном из самых сложных этапов процесса поиска источников на основе данных: создании набора инструментов, способных очищать и обрабатывать собранные нами точки данных, чтобы позаботиться об отсутствующих данных, ложных сигналах, дубликатах и ​​т. д. (вы можете узнать больше об этом шаге и его сложностях в моей второй статье). Это позволило нам использовать все собранные и очищенные точки данных для подсчета нескольких баллов, служащих сигналами для нашей команды, чтобы узнать, какие стартапы должны быть нашими приоритетными целями (это шаг 3 из моего четырехэтапного плана в моей первой статье).

В качестве примера, вот неполный список некоторых оценок, которые мы построили:

  • «Показатель роста», как следует из названия, количественно определяет рост или импульс стартапа.
  • «Оценка развертывания в США»: наш тезис в Red River West заключается в том, чтобы помочь европейским стартапам достичь глобального лидерства за счет расширения на рынке США. Мы измеряем присутствие каждого стартапа в США и оцениваем их бизнес-потенциал в США.
  • «Оценка ESG»: используя несколько источников данных, мы можем оценить, насколько важны ESG для данного стартапа или наоборот, выявляя потенциальные тревожные флажки.
  • «Оценка приоритета»: эта оценка оценивает каждый стартап в процентах и ​​позволяет нам ранжировать стартапы, с которыми нам нужно связаться, в порядке приоритета, потому что они демонстрируют захватывающие модели роста, соответствуют нашей инвестиционной стратегии и потому, что, вероятно, самое подходящее время для связи с ними. !

Мы также можем использовать наш показатель роста, чтобы определить самые быстрорастущие стартапы в определенных отраслях (кстати, это то, что очень любят некоторые из наших LP, ориентированных на сектор!).

Расчет показателя роста

Чтобы рассчитать «Показатель роста», мы используем несколько точек данных в качестве прокси для реального роста стартапов (поскольку стартапы не публикуют свои точные показатели доходов/прибыльности, а публикации в официальном реестре являются частичными и устаревшими). ). Мы комбинируем их с разными весами на основе сложного алгоритма, который меняет веса этих метрик в зависимости от бизнес-модели стартапа (B2B или B2C) и важности каждой метрики в реальном росте стартапа.

В качестве простой иллюстрации: для стартапа предприятия B2B «рост сотрудников отдела продаж» является лучшим показателем, чем для стартапа B2C, для которого лучшим показателем могут быть «посещения веб-сайта» или «рост подписчиков». Наш алгоритм учитывает все эти тонкости и ежемесячно автоматически адаптирует тысячи различных весов.

Кроме того, эта оценка учитывает размер компании: гораздо легче быстро расти, когда вы начинаете с низкой базы! Чтобы иметь значимый контрольный показатель, мы используем статистический подход, чтобы учесть это и скорректировать показатель роста.

Отображение соревнований

Вдобавок ко всему, мы все больше и больше улучшаем «механизм анализа запуска» RAMP. Сегодня это позволяет нам не только выявлять стартапы и проводить первичный скрининг, но и находить наиболее релевантных конкурентов и анализировать всю конкурентную среду любого стартапа. Мы можем определить лидеров и наиболее серьезных (быстрорастущих) претендентов на любом рынке, а затем сравнить характеристики их продуктов, их показатели, команды и т. д. Это значительно ускоряет процесс сделки и позволяет нам не упустить единственный конкурент.

Важность UI/UX:

Мы потратили много времени на разговоры с венчурными капиталистами первого уровня в США о подходах, основанных на данных: некоторые из них создали чрезвычайно мощные платформы, но почти не используют их!

Действительно, недостаточно собирать данные, формировать инсайты, создавать различные оповещения и т. д.
Дело не в том, что вы создаете внутренний продукт, вам не нужен продакт-менеджер или дизайнер. Люди используют платформы, которые им нравятся, а не платформы, которые просто «полезны».

Мы уделяли большое внимание UX и пользовательскому интерфейсу платформы: мы хотели, чтобы платформа использовалась каждым участником Red River West ежедневно, и мы знали, что ценной информации будет недостаточно. Пользователи должны любить платформу, чтобы эта цель была достигнута! Используя инструменты с низким кодом и многочасовые опросы и отзывы пользователей, мы разработали отличный интерфейс, который позволяет нашей команде легко находить всю необходимую им информацию и обеспечивает несколько уровней анализа.

Сегодня RAMP используется ежедневно и позволил нам обнаружить сотни многообещающих стартапов по всей Европе.

Заключение

Я мог бы часами рассказывать обо всех других модулях и средствах автоматизации, которые мы создали, о том, что мы узнали, об источниках данных, которые мы используем, и о тех, которые на самом деле не так важны, о выводах, которые мы извлекаем благодаря сложным алгоритмам и т. д., но мы должны оставить себе немного нашего секретного соуса… 🤫

У нас также есть очень амбициозная дорожная карта, и в настоящее время мы работаем над созданием лучших инструментов для мониторинга рынка, управления потоками сделок, комплексной проверки и многого другого. Кроме того, мы определили несколько ключевых модификаций и дополнений, которые необходимо внедрить, чтобы еще больше повысить эффективность поиска поставщиков благодаря RAMP. Мы будем быстро двигаться к созданию одной из самых передовых венчурных платформ в мире! Буду держать вас в курсе 🔥

О, и последнее…

RAMP также позволяет нам регулярно и легко делиться ценной информацией с нашими LP. Поскольку мы хорошие люди, мы решили поделиться с вами некоторыми из этих идей. Действительно, благодаря нашей оценке роста мы можем определить самые быстрорастущие стартапы в определенных отраслях или секторах.

Хотите знать, какие самые быстрорастущие стартапы в сфере пищевых технологий? в играх? в учете углерода? и многое другое?

Если да, то вы можете подписаться здесь: Информационный бюллетень